Fitch отмечает, что состояние российской банковской системы лучше
прогноза, данного агентством год назад. Осенью прошлого года плохие
долги, по расчетам Fitch, весили по пессимистичному сценарию 40% от
совокупного портфеля. Но реальную цифру этих долгов выявит осень этого
года.
Международное рейтинговое агентство Fitch оценивает долю проблемных
долгов в российских банках в 25%. Эта цифра соответствует базовому
прогнозу агентства, данному год назад, заявил на конференции в четверг
старший директор по финансовым организациям Fitch Александр Данилов.
Пессимистический сценарий предполагал долю в 40%. «Мы находимся в
районе нашего базового сценария с учетом забалансовых сделок и
реструктурированных ссуд», — сказал Данилов. Вместе с тем, глава Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян в
начале сентября высказал свою
экспертную оценку: примерно треть уже реструктурированных кредитов
российских банков может перейти в разряд проблемных. Он даже отмечал,
что 30% — это самый низкий оценочный порог, на самом деле показатель
может дойти и до 70%.
«25% — это очень высокий уровень, но нужно понимать, что понятие
«проблемные долги» весьма расплывчато. Сюда включаются как долги
добросовестных заемщиков, которые испытывают временные проблемы с
ликвидностью, так и безнадежные долги, числящиеся пока в
«реструктуризированных», — говорит начальник управления инвестиций ИФК
«Солид» Михаил Королюк. Таким образом, отмечает он, для выводов нужно
знать структуру проблемных долгов. Итоговое резюме при этом может
колебаться от «ничего страшного» до «армагеддон». В целом, оценка 25%
выглядит реалистичной, однако значения могут значительно различаться от
банка к банку.
«Доля просроченной задолженности в кредитном портфеле российской
банковской системы составляла на 1 августа по российским стандартам
банковского учета — РСБУ — 5,4%. Доля плохих долгов, вероятно,
незначительно отличается от этого показателя. Существенная часть плохих
долгов продана, списана или выведена в формально не связанные с банками
структуры», — говорит начальник аналитического департамента Банка
корпоративного финансирования Максим Осадчий.
По оценкам агентства Fitch, качество активов в части проблемных
кредитов стабилизировалось в третьем квартале прошлого года. Между тем
осень — это тот период, когда банкам придется возвращать кредитные
ресурсы, выделенные государством в конце 2008 года, в разгар финансового
кризиса. Из госбюджета на спасение нашей финансовой системы было
затрачено около 200 млрд рублей в виде субординированных кредитов и еще
192 млрд рублей выделено на санацию проблемных организаций.
Многие банки по
итогам второго квартала 2010 года продемонстрировали чистый убыток.
Кроме того, у банков сейчас другие «головные боли», например, связанные
со снижением кредитных ставок, говорит Максим Осадчий. «В самом первом
приближении, очень грубо, бизнес банков состоит в том, чтобы привлечь
деньги под меньший процент и раздать из них кредиты под больший процент.
К примеру, если банк привлекает на депозиты под 8%, а раздает кредиты
под 14%, то разница в 6% — это его доход», — отмечает Михаил Королюк.
Правда, он считает, что на самом деле, процент меньше — из-за
резервирования активов не все привлеченные деньги можно раздать в
кредиты, а также нужно учесть и расходы банка на его функционирование.
Но из этой формулы Королюк делает вывод, что даже по этой сильно
упрощенной модели критичным для каждого конкретного случая значением
будет 6% безнадежных долгов: то есть 14 минус 8.
Но поскольку даже агентство Fitch называет цифру 25%, что выше 6%, то
по итогам года станет ясно: те банки, на которые «размазаны» долги до
порога в 25%, должны будут уйти с рынка. Правда, лишь в том случае, если
государство не пролонгирует выданные осенью 2008 года кредиты еще на
один срок.
|